备注：以航天液体动力技术为依托，深度挖掘军民两用技术，泵及泵系统、液力传动系统、流体计量与通信系统、化工生物装备的研发、生产、销售。

　　题材：石墨烯+节能照明+军工

　　备注：具有国防军工资质的特殊环境照明设备领域的军工配套企业，为客户提供专业照明解决方案及照明工程施工、设计和维保业务。

　　题材：车联网+人工智能+比亚迪概念

　　备注：在全球车载移动视频监控市场占有率排名全球第二，电子产品(含安防设备及系统、计算机软件、硬件产品及辅助设备、通信设备及其辅助设备、多媒体设备、车载终端设备、监控设备)、智能装备、汽车零部件及配件、车用电气信号设备装置的研发、生产；销售自产产品；提供技术咨询、技术服务，电子设备安装，电子工程和信息系统的设计、集成、施工及维护。

　　两大预期全部落空，并不一定是坏事情，大盘能够走成这样已经算是不错的了，短期需要注意期指交割带来的波动。

　　在昨天及之前，市场主要有两大预期，一个是老美的CPI降幅超预期，另一个是咱们的MLF可能会降息，昨天的翘尾盘极有可能就是在押注，结果两大预期全部落空。

　　老美1月份的CPI同比上涨6.4%，大于市场普遍判断的6.2%，市场认为这种通胀可能会在一段时间内都难以消除，加息还会继续。

　　其实也还好，无论怎么看其加息周期都进入了末端，马上就是大选之年，必须要把经济搞好，降息、放水一个都不会少，早一点、晚一点罢了。

　　大国这边，今天MLF到期的有3000亿，逆回购到期6410亿，资金面吃紧。

　　好一些的消息是，MLF增量续作4990亿，逆回购新投入2030亿，相当于用1990亿的中期资金来替换了即将到期的短期资金，今天实际回笼2390亿。

　　也有不及预期的地方，之前市场普遍预期会降息，实际上MLF的中标利率并没有变，那么接下来2月份的LPR也大概率不会降息。

　　之所以会这样，大概有2点考虑：

　　1）老美CPI数据不太好，大概率会继续加息，如果大国在这种时候降息，会进一步拉大两者间的货币政策，不利于整体稳定；

　　2）市场并不缺钱，钱都躺在银行里面吃利息而已，市场真正缺的是信心，当务之急是要做好正确的引导，而不是继续降息。

　　就是这样，在两大预期全部落空的情况下，大盘低开低走收了绿盘。

　　上证50、沪深300的上涨率分别只有16%和24%。

　　周一的时候，权重品种异常放量，昨天大幅缩量，今天直接埋人，专门分析过，这一股力量极有可能是一些热钱准备蹭饭吃，结果都被套了。

　　另一边，非成分、中证1000的上涨率分别为47%和40%，并且都小幅放量。权重品种走弱的时候，把资金都赶了过来。

　　通信、计算机、电子等，分列榜单的第1、2、4位，上涨率都在80%以上，并且全部大幅放量，这种上涨得到了资金的认可。

　　近期给大家统计的ETF申赎情况，虽然整体上在赎回，但一直对科创板保持了申购状态，并且行业里面也一直在买入半导体，数据都比较符合。

　　另外两个一直在申购的行业分别是医药和证券。医药位于榜单中部，并且放量10%，也还可以；证券与银行、地产等关联较紧，与港股关联也比较紧，近期美元走强，港股回落得厉害，还不是合适的时候。

　　国防军工，昨天还是榜尾，今天就回到榜5的位置，韧性不错，部分品种在榜尾待着就起不来了，说明缺少资金关照。

　　汽车、电力设备，分列榜单的7、8位，本身就是不错的品种，夜盘特斯拉涨幅超过7%，有一定的刺激作用。可能很多人都还不知道，主力的持仓结构发生了较大的变化，电力设备已经取代白酒，成为配置占比最高的行业（按申万一级行业计算）。

　　大家可以想一想自己的身边，是不是喝白酒的人越来越少，用电的地方越来越多？

　　某信减空273手，和大盘正向背离；

　　虽然力度较小，但结构性很强，分别对IM、IC减空308手、1368手，对IF、IH加空235手、1168手，和盘面的表现相符合，其操作非常严谨；

　　主要以加仓买单为主，力度小，不好参考。

　　其他主要玩家减空3115手，和大盘正向背离，力度非常可以；

　　除了对IM加空40手，其他三大品种全部大幅减空，较好的信号；

　　对本期合约减空3912手，本周五期指交割，趁着大盘回调赶紧操作一下，免得到时候被动；

　　主要以加仓买单为主，有进攻属性，是较好的信号。

　　做期指分析久了，感觉自己越来越不敢表达观点。比如，“较好的信号”，是指机构们的操作相对于市场涨跌而言的，是说减空相对于加空是比较好的，仅此而已，部分人可能会理解成“上车的信号”。

　　出现较好的信号，如果第二天就涨了，其实是被消耗了，往往波动会比较有限，如果一直有较好的信号却一直跌，实际上是力量被压缩、拳头被收回，当再次发作的时候，往往能有更强大的爆发力。

　　两大预期全部落空，并不一定是坏事，短期震一下、甚至调整一下，进行充分的换手，有利于长期行情的展开。如果短期就把利好用光，无异于寅吃卯粮，后面的行情就食之无味了。

　　前天买权重的那些热钱被埋了，短期应该不会给他们解套的机会，如果市场有结构性机会，应该还是属于小盘股和题材品种、信创等这些。

　　后天期指交割，短期的波动可能会加大。

　　近期思路:近期大盘处于一个微妙时刻，似弱非弱，该强不强。3310成为关键高地，围而不攻似乎在酝酿着什么，或者在等什么信号。

　　其实最近赚钱的无非两种:情绪投机派，趋势波段派。我应该属于后者，对于指数其实不那么重视，更加重视板块之间的换位。得益于前期的调仓换股，躲过了这段锂电和伊利的调整，吃到了数字经济和人工智能的红利，另外消费电子近期也屡创新高，可以说完全未受指数拖累。有心栽花花不开，无心插柳柳成荫，前期较看好的半导体制造屡屡折戟，浅辄试盘的农业服务反而成为手中最大黑马，一个月近40cm大肉。

　　今日操作:消费电子止盈少数仓位，加仓伊利gf(降低成本)。明日计划:数字经济突破新高做减法，证券急跌做加法，其他较关注板块:中药配方颗粒，医疗器械，国防军工，新能源产业链。

　　后期大盘展望:倾向突破，目标位3400结合量能再做定夺。另附上上证月线图，大概知道目前所处位置。(以上个人观点不做投资依据)

　　90万翻倍操作第68天：卖出川网传媒，持有雷科防务，买进光力科技。川网传媒开盘小幅震荡，之后快速冲高，小幅回落之后在均线上方短暂横盘，然后继续冲高，在突破新高之后反而量能不足，所以在那个位置果断卖出，果然之后一整天都在这个点位小幅震荡。雷科防务全天围绕均线附近窄幅震荡，下午又冲高回落，再继续拿着等等。光力科技芯片概念，国防军工板块，底部横盘已经四个多月，这几天开始走上升趋势，小幅放量，今天开盘下杀之后一路震荡走高，之后均线上方强势横盘，比较强势，在横盘期间低点买入，以为在尾市会起来创新高，最后还是差了一点，不过也算起来了一点，就看明天怎么走了。#股市行情# #实盘# #股票#

　　自古文人多作诗，而今武客少练功。现代国防高科技，军工先进速提升。

　　#基金小知识#南方军工基金经理邹承原关于军工的十九个问答④

　　如何展望2027年建军百年目标后军工板块的成长性？

　　我国国防军队建设仍受长期目标指引，当前装备型号放量后，板块弹性主要来源于：

　　❶ 中长期商用航空航天投资吸引力加强。根据我国目前民航大飞机订单、卫星及空间站建设情况，民航、卫星互联网需求空间有望不断抬升军工板块增长中枢。

　　❷ 军方对装备性能需求升级，拉动后续装备升级换代、单价提升。

　　❸ 装备放量后，从全寿命周期视角，维修维护后市场亦是收入潜在增长点，参考美国防部2020年数据，飞机运营和维护成本约占武器系统总寿命周期成本的60-70%。

　　❹ 拓展军贸空间，有利于军机承包商对抗新武器系统不断上升的单位成本，提升规模经济效应，助力企业平滑军费采购支出波动带来的影响。

　　相关链接：歌词网